Что такое фундаментальный анализ? В трейдинге — это метод, с помощью которого создают прогноз стоимости активов, а также общей тенденции рынка. Другими словами, фундаментальный анализ — это подробное и трудоемкое знакомство с финансовыми и экономическими показателями.

Например, в рамках фондового рынка фундаментальный анализ предполагает, что вы должны самостоятельно рассчитать стоимость ценной бумаги и сравнить показатель с ценой на рынке для того, чтобы определить переоценку, недооценку или справедливость котировок. Фундаментальный анализ помогает понять будущую тенденцию, опираясь на реальный потенциал компании или рынка в целом.

Если детально проанализировать будущее котировок определенной компании, основываясь на ее финансовых отчетах, фундаментальный анализ поможет предугадать перспективы корпоративной прибыли, денежного потока и рентабельности капитала. Если рынок малоэффективен, фундаментальный анализ определяет акции, которые могут его превзойти в соответствии с рисками и доходностью.

Фундаментальный анализ форекс заключается в оценке экономических событий, которые могут повлиять на валютные пары. Поэтому, чтобы провести его на рынке валют, необходимо анализировать государственные отчеты и следить за такими индексами ВВП, потребительских цен, розничных продаж, индустриального производства, потребительских цен, а также PMI и другими. 

Часто новички в трейдинге пытаются найти объяснение тому, что такое фигуры фундаментального анализа, но безуспешно, а все потому, что данное понятие принадлежит техническому анализу.

Цель фундаментального анализа

Первостепенная цель, которую ставит перед собой фундаментальный анализ — это проведение оптимального прогноза движения цены и получение прибыли. В результате у трейдера получается определить реальную цену торговых активов.

Что рассматриваем

Во-первых, во время проведения фундаментального анализа рассматривают макроэкономические факторы, сравнивая между собой различные показатели, которые воздействуют на рынок. Например, процентную ставку, ВВП, инфляцию, безработицу, курс валют и другие. 

Проводя фундаментальный анализ фондового рынка или фундаментальный анализ ценных бумаг, необходимо оценить прибыльность компании. Тем не менее, помните, что доходы компании не расскажут всего, что нужно. Поэтому обратите внимание на другие показатели, без которых фундаментальный анализ не будет полным. Это важно как для начинающих, так и для профессиональных трейдеров:

  • Прибыль на акцию. Рассчитывать ее можно так: прибыль по долевой акции поделить на количество размещенных акций.
  • Соотношение цена/прибыль. Коррелируется цена продаж ценных бумаг с прибылью компании в расчете на акцию.
  • Рост прибыли. Темп прироста доходов на бумагу в годовом исчислении. 
  • Корреляция цена/продажа. Необходимо оценить цену акции по сравнению с выручкой компании. 
  • Соотношение цена/капитал. Сравниваются балансовая стоимость акции с рыночной. Необходимо разделить последнюю цену закрытия на балансовую цену за последний квартал.
  • Цена баланса. Стоимость актива, указанная в отчетах компании.
  • Выплата дивидендов. Сравнивают дивиденды и чистую прибыль. 
  • Доход по дивиденду. Соотнесите годовые дивиденды по сравнению с ценой акции.
  • Доходность капитала. Чистый доход делится на капитал компании.

Методы фундаментального анализа

Выделяют такие методы фундаментального анализа:

  • сравнение;
  • коэффициент корреляции;
  • сезонные колебания;
  • группировка данных;
  • причинно-следственные связи.

Источники данных

Для того, чтобы провести фундаментальный анализ, необходимо проанализировать такие источники: 

  • официальную статистику и экономические показатели;
  • публичную информацию госорганов и нацбанков;
  • информацию новостных агентств;
  • экономические публикации популярных изданий;
  • заявления официальных лиц, руководителей компаний, политиков, бизнесменов;
  • отчетность по отраслям; 
  • корпоративную отчетность;
  • финансовые и политические новости.