Отличия ценных бумаг также выражаются в разной степени риска. Наиболее безопасный вариант — инвестирование с известным сроком обращения в виде долговых бумаг. По истечении срока держателю выдается определенная сумма. Долговые обязательства подразумевают фиксацию процента по долгу в отличии от дивидендов акционеров, которые подвержены трансформации и зависят от деятельности компании-эмитента.
Класс А — владельцы таких акций могут голосовать на собрании акционеров и получать дивиденды. Но при грамотном составлении инвестиционного портфеля можно обеспечить стабильное наполнение пассивного дохода. Срок, на который вы приобретаете активы, зависит от вашей стратегии, а не от конкретного инструмента. Например, если вы придерживаетесь краткосрочной стратегии, то можно приобретать как облигации, с непродолжительным сроком погашения, так и акции для спекулятивных операций. Или можно воспользоваться советом Уоррена Баффета и купить перспективные акции на продолжительный срок с целью перепродажи, когда их стоимость возрастет.
Это так называемые инструменты с фиксированной доходностью. Впервые расписки возникли в США, где их назвали АДР — американские депозитарные расписки. Позже появились ГДР — глобальные депозитарные расписки, открывающие доступ к ценным бумагам и на других крупных международных биржах. При этом права, которые дает конкретный класс акций, могут меняться.
Но никаких четких гарантий стабильного потока дивидендов или значительного роста цены на акции никто дать не может. После покупки акции инвестор становится одним из совладельцев компании и получает права на часть ее прибыли, а также на участие в управлении компанией через голосование на общих собраниях акционеров. Но если акций у инвестора не много, его роль в управлении будет незначительной.
Что такое акции
Акции и облигации – это виды ценных бумаг, которые торгуются на бирже. Их основная разница состоит в том, что акции – это долевые активы, а облигации – долговые. Другими словами, приобретая акции, вы получаете долю компании-эмитента и становитесь акционером, фактически владея частью компании. Что касается облигаций, то, приобретая такие бумаги, вы даёте в долг компании или даже государству, который они обязаны вернуть в установленный срок с небольшими процентами. Таким образом, вы являетесь кредитором, а не совладельцем, как в случае с акциями.
Поскольку вскоре им придется воспользоваться этими деньгами, минуя периоды значительного падения рынка. Ведь падение акций на 40-50% приведет к разрушительным последствиям. Например, доходность среднесрочных облигаций ОФЗ зависит от экономической составляющей и возможных потрясений в этой сфере. В отношении акций разброс может быть значительно большим. Конечно, приведенные цифры не могут быть точными, поскольку являются продуктом статистики. Показатели доходности могут превышать или занижать прогнозируемый процент из-за поведения будущих цен.
Хотя облигации обычно считаются «более безопасными» инвестициями по сравнению с акциями, важно помнить, что риск все же присутствует. Облигации несут риск дефолта, другими словами, риск того, что эмитент облигаций не выплатит вам согласованные проценты или основную сумму. Облигации приносят инвесторам доход в виде процентных выплат, известных как купонные выплаты, размер которых фиксируются в начале срока действия облигации. Эти купонные выплаты производятся регулярно вплоть до погашения облигации; насколько регулярно – зависит от рассматриваемой облигации. После наступления срока погашения облигации инвестору возвращается полная сумма, за которую облигация была первоначально продана, т.е.
Что выгоднее: акции или облигации?
Прибыльность портфеля не будет зависеть от периодов высокой волатильности рынка ценных бумаг. Торговля с использованием кредитного плеча (включая CFD), является спекулятивной по природе и может принести как прибыль, так и убытки. Перед началом торговли убедитесь, что понимаете связанные с торговлей риски. Кроме того, счет Invest.MT5 также позволяет инвестировать в различные ETF (биржевые фонды) на облигации. Компании означает покупку доли в компании; то есть как акционер вы являетесь ее совладельцем. Это значит, что помимо принятия участия в будущем успехе или неудаче компании, вы также получаете право голоса, позволяющее высказать свое мнение относительно того, как должна работать компания.
Приобретая акции, инвестор, как правило, заранее знает, какой доход он получит, так как выплаты по облигациям являются фиксированными. Конечная сумма выплат владельцу облигаций может незначительно отличаться, например, из-за изменений ключевой ставки ЦБ РФ. Что касается акций, то заранее рассчитать их доходность не получится, за исключением случаев, когда приобретаются дивидендные привилегированные акции. Владельцы таких ценных бумаг гарантированно получают обещанные дивиденды, независимо от внешних факторов. В остальных случаях держатели акций могут, как получить высокую прибыль за счет резкого роста цены на эти активы, так и понести убытки, если ситуация на рынке будет неблагоприятной.
Куда лучше вложить деньги – в акции или облигации?
Допустим, компания решает запустить новую линейку детской одежды. Чтобы получить необходимые деньги, она выходит на биржу и выпускает облигации на нужную сумму сроком на 3 года. За предоставление денег компания готова к выплате ежегодных 10%. По истечении трех лет инвестор забирает деньги, которые вкладывал и получает проценты. 10% за год является ставкой купона, купонным доходом, на котором инвестор зарабатывает.
80% счетов розничных инвесторов теряют деньги при торговле CFD с этим провайдером. Вы должны понимать как работают CFD, и можете ли вы позволить себе рисковать своими деньгами. Депозитарная расписка — это сертификат, подтверждающий право собственности на акции или облигации.
Например, на Московской бирже можно купить глобальные депозитарные расписки (ГДР) на акции головной компании Тинькофф — TCS Group. — если компания обанкротилась, все, кто имеет право на долю в ее имуществе, «выстраиваются в очередь». Первыми идут кредиторы и держатели облигаций, потом владельцы привилегированных акций и только после них — остальные акционеры. Еще одно преимущество привилегированных акций — если дивидендные выплаты урежут или полностью отменят, инвесторов это коснется в последнюю очередь или не коснется совсем. Доход можно получать ежемесячно, для этого необходимо приобрести 6 облигаций от различных эмитентов, выплачивающих по купонам дважды в год. Такой вариант снизит риск потерь и обеспечит получение ежемесячной прибыли.
Говоря об акциях и облигациях, следует отметить, что их ликвидность приблизительно одинакова. Проблем с совершением сделок купли-продажи с этими инструментами, как правило, не возникает. Класс С — владельцы таких акций могут получать дивиденды, но не могут голосовать на собрании акционеров.
Сравнение по доходности
Существует исключение, предусматривающее право владельца на первоочередность в получении дивидендов, при этом не предусмотрено участие в управлении. В зависимости от нормативно-правовых требований Операционной компании может наблюдаться разница в условиях предлагаемого продукта. Аналитика публикуется только в ознакомительных целях и не может рассматриваться как инвестиционный совет или рекомендация.
Если накапливаются деньги на покупку недвижимости и известны точные сроки, когда средства будут использованы, то покупка акций станет рискованным предприятием. Потому что не исключено падение стоимости на момент сделки. В таком случае можно инвестировать деньги в ОФЗ с учетом срока погашения в 1 или 2 года.
Поэтому, если вы не готовы к риску и предпочитаете надежность высокой доходности, лучше обратите внимание на облигации. Класс B — владельцы этих акций также могут голосовать на собрании акционеров и получать дивиденды. Одна акция класса B может давать больше одного голоса.
Вложить деньги в ценные бумаги — лучший инвестиционный вариант, отличный источник пассивного дохода для физ. Если не учитывать криптовалюты, ликвидной альтернативы больше не существует. На этот вопрос не существует единственно правильного ответа главным образом потому, что акции и облигации – это два очень разных инструмента, которые можно использовать для достижения разных целей.
Дата публикации - 23.05.2023
Последнее обновление - 23.05.2023
