Доля срочного рынка в обороте торгов Московской биржи составляет примерно 14% во II квартале (27,7 трлн руб.). Московская биржа меняет систему тарифов на срочном рынке – теперь комиссия вновь будет рассчитываться как процент от суммы сделки. Сейчас взимается фиксированная сумма за контракт – например, 0,5 руб. Новые тарифы описаны в презентации биржи (копия есть у «Ведомостей»). Например, на самые популярные фьючерсы – валютные – комиссия составит 0,0014% (или 0,14 базисного пункта – см. таблицу).
Зарегистрировано Федеральной службой по надзору в сфере связи, информационных технологий и массовых коммуникаций (Роскомнадзор) за номером ПИ № ФС 77 – от 17 января 2020 г. «Новая тарифная модель создаст более комфортные условия для всех поставщиков ликвидности, выставляющих пассивные заявки. Это даст дополнительные преимущества участникам, которые предоставляют свои котировки рынку, и положительно скажется на его ликвидности, что очень важно в текущих условиях», — заявил управляющий директор по деривативам Московской биржи Владимир Яровой. По любым возникающим вопросам, а также в случае необходимости получения дополнительной информации просьба обращаться к сотрудникам Компании по указанным выше телефонам и адресам. ИнструментыБолее 190 фьючерсов и около 120 опционов (подробный список инструментов).
Ранее сообщалось, что Мосбиржа готовит отдельный режим торгов для нерезидентов. Российская торговая площадка планирует запустить отдельный режим торгов для инвесторов-нерезидентов в конце июня. Брокеры уже готовят соответствующие IT-решения, чтобы предоставить возможность торговать в этом режиме своим заблокированным клиентам-нерезидентам, но вывод средств для них пока останется недоступен. Демо-доступЗаполните заявкуи познакомьтесь с площадкой.Особенности для клиентовПоставка по фьючерсам на акции проходит на ПАО Московская Биржа (фондовый рынок).ТарифыНасайте АЛОР БРОКЕРА.Подробная информацияНасайте Московской Биржи. Величина базового ГО устанавливается биржей и составляет от 5 % до 20 % от суммы предполагаемой сделки. Таким образом, отсутствует необходимость блокировки денежных средств в полном объеме в момент заключения сделки, и свободные денежные средства на торговом счете можно продолжать использовать для целей инвестирования.
Возможность использования плечаНа срочном рынке как такового плеча не существует. Это величина денежных средств и/или иных финансовых инструментов, необходимая для открытия и/или поддержания позиций по контрактам. Торговля ими наиболее привлекательна как для спекулянтов, которые зарабатывают на разнице в цене контракта, так и для инвесторов, которые хотят застраховать риски при заключении больших сделок на фондовом, валютном или товарном рынках. «Цель биржи – увеличить комиссионный доход, который должен будет нивелировать снижение процентного дохода.
Особой популярностью пользуется торговля на фьючерсы РТС, в том числе и методом скальпирования. В мае количество физических лиц, у которых есть брокерский счет на Московской бирже, увеличилось на 482 тыс. Всего за 18 торговых дней в мае сделки на фондовом рынке совершали 1,9 млн человек. При этом в объеме торгов акциями доля частных инвесторов составила 72,6%, облигациями — 27%, на спот-рынке валюты — 15,6%, на срочном рынке — 68,6%. Количество открытых индивидуальных инвестиционных счетов (ИИС) превысило 5,5 млн, оборот по ним достиг ₽836,3 млрд. Московская биржа сообщила, что с 14 июня срочный рынок площадки перейдет на новую тарифную модель и сделки в этом сегменте рынка можно будет заключать без биржевой комиссии.
Срочный рынок Группы «Московская Биржа» — ведущая площадка по торговле производными финансовыми инструментами в России и странах Восточной Европы. Все права на информацию и аналитические материалы, размещенные на настоящем сайте НКЦ, защищены в соответствии с российским законодательством. Воспроизведение, распространение и иное использование информации, размещенной на сайте НКЦ, или ее части допускается только с предварительного письменного согласия НКЦ. По фондовым ПФИ вы получили прибыль 9000 ₽, по товарным ПФИ — убыток 3000 ₽, а по ценным бумагам — убыток 4000 ₽.
Проверить, что ценная бумага принимается НКЦ в качестве обеспечения на фондовом рынке, можно по ссылке (колонка «прием ц/б в обеспечение»). В Единый пул обеспечения принимаются все ценные бумаги, принимаемые НКЦ в качестве обеспечения на фондовом рынке. Организатором торгов на срочном рынке является Открытое акционерное общество Московская Биржа. В данном случае можно снизить налогооблагаемую базу по фондовым ПФИ за счет убытков по товарным ПФИ и по ценным бумагам.
Деривативы называют производными инструментами, потому что их цена зависит (то есть является производной) от стоимости другого — базового — актива. Таким активом могут быть акции, валюта, товары (например, нефть или золото), значения индексов и даже процентные ставки. Торговля фьючерсами и опционами с повышенным «плечом» дает больше возможностей для хеджирования своих рисков на фондовом рынке, больше возможностей для быстрого прироста капитала, но вместе с тем имеет и повышенный риск. «После девальвации рубля фьючерс рубль – доллар на Московской бирже стал самым дешевым контрактом в мире», – указывает руководитель по электронной и алгоритмической торговле Промсвязьбанка Александр Барынин. Команда ITinvest предлагает вам попробовать торговлю фьючерсами на Forts. Профессиональные инвесторы найдут на срочном рынке Московской Биржи Forts широкий простор для реализации любых, даже самых сложных стратегий.
ПАО Московская Биржа (срочный рынок)
Деривативы — это производные финансовые инструменты, под которыми чаще всего понимаются фьючерсы и опционы. Простыми словами это договоры, согласно которым одна из сторон должна купить или продать какой‑то актив в будущем по конкретной цене. Рынок называется срочным не из‑за скорости, а потому что на нем торгуются фьючерсы и опционы — это производные финансовые инструменты с определенным сроком исполнения.
Торговать на рынке Forts вы сможете с помощью торгового терминала SMARTx. Основные площадки для сделок на срочном рынке в России — это рынок Forts Московской биржи и Санкт-петербургская международная товарно-сырьевая биржа (СПбМТСБ). Поставочные фьючерсные контракты на нефтепродукты с базовой точкой ценообразования — это инструменты, где базовая точка ценообразования является местом формирования цены фьючерсного контракта. Для поставка по фьючерсу необходимо заключить Договор поставки в Секции «Нефтепродукты». Раскрытие информации ПАО АКБ «Металлинвестбанк» на сайте ООО «Интерфакс-ЦРКИ» — информационного агентства, аккредитованного ЦБ РФ на раскрытие информации. Раскрытие информации ПАО АКБ «Металлинвестбанк» как профессионального участника рынка ценных бумаг.
Мосбиржа перейдет на новую тарифную модель на срочном рынке без комиссии
Для покупки или продажи производных финансовых инструментов (фьючерсов и опционов) достаточно частичного резервирования денег под обеспечение торговой позиции. Срочный рынок — это торговая площадка, на которой заключают срочные сделки. Срочными их называют потому, что обязательства по ним исполняют через некоторый срок. Условия сделки (цену актива, объем и срок исполнения) согласуют и фиксируют в момент заключения сделки.
Комиссия за фьючерс рубль – доллар (около 60% оборота на срочном рынке) вырастет вдвое, на товарные фьючерсы (нефть, золото) – примерно на 25%, оценивает руководитель направления по работе с алгоритмическими клиентами «Ай ти инвеста» Юрий Маслов. Комиссия за фьючерс на индекс РТС (около 30% оборота) останется такой же или даже немного снизится в связи с падением самого индекса, добавляет Барынин. Даже при этом увеличении на Московской бирже будет дешевле всего открыться по фьючерсу на рубль – доллар», – говорит начальник управления интернет-брокера БКС Павел Сороковой. Биржа приводит новые тарифы к исторически справедливым значениям – тем, которые были до девальвации рубля и начала кризиса, указывает управляющий директор по срочному рынку Кирилл Пестов.
Поставочный фьючерсный контракт на российскую экспортную нефть Urals
Технология Обособленной Брокерской Фирмы обеспечивает обособленный учет обеспечения и позиций брокерской фирмы. Для возможности внесения ценных бумаг в качестве обеспечения на срочный рынок участникам клиринга предлагается использовать технологию «Единый пул обеспечения». Торги фьючерсами и опционами делятся на две сессии — основную и вечернюю. Между ними проходит клиринг — так называют технический перерыв, во время которого на бирже считают финансовый результат по открытым позициям, а затем списывают или начисляют его на счет инвестора. «Если клиент не является сверхактивным, то его чувствительность к комиссии не так высока. Биржевые обороты скорее немного упадут при равных показателях волатильности, но они будут скомпенсированы повышением сбора за сделки», – считает начальник управления интернет-трейдинга «Открытие брокер» Александр Дубров.
Перечень ценных бумаг, принимаемых в качестве обеспечения формируется в соответствии с Методикой выбора и оценки иностранных валют и ценных бумаг, принимаемых в качестве обеспечения на срочном рынке НКО НКЦ (АО). В Тинькофф Инвестициях торговать на срочном рынке могут клиенты с брокерским счетом или ИИС, которые подключили услугу «Маржинальная торговля» и сдали обязательный тест для неквалифицированных инвесторов. Например, вы купили опцион на 100 акций компании Y с датой исполнения через три месяца. Это значит, что через три месяца продавец обязан продать вам 100 акций Y по заранее обозначенной цене — а вы сможете решить, выкупить их или отказаться от сделки. Например, вы купили фьючерс на 100 акций компании Х с датой исполнения через три месяца. Это значит, что через три месяца продавец обязан поставить вам 100 акций Х, а вы обязаны выкупить их по оговоренной в контракте цене.
Расчетные фьючерсные контракты на региональные биржевые индексы цен нефтепродуктов
Мы являемся членом срочной секции FORTS Московской Биржи, в которой проходит торговля фьючерсными и опционными контрактами. Убыток по фондовым ПФИ сначала перенесется на товарные ПФИ, чтобы снизить по ним налоги. Так как убыток по фондовым ПФИ больше дохода по товарным ПФИ, платить налог по товарным ПФИ не придется вообще.
Опционы на этой площадке не торгуются, поэтому срочную секцию СПбМТСБ часто называют фьючерсной биржей. Санкт-Петербургская международная товарно-сырьевая биржа — это крупнейшая товарная биржа России (1700 участников во всех секциях) и одна из самых популярных площадок для совершения срочных сделок. Мы также рекомендуем вам познакомиться с возможностью торговли на срочном рынке СПбМТСБ. Оценочную стоимость в российских рублях (Единый лимит) ценных бумаг, учитываемых на ТКС Единого пула.
Дата публикации - 22.05.2023
Последнее обновление - 22.05.2023
